La compañía de energías renovables Soltec Power Holdings reactiva el Mercado Continuo español con su OPS, después de dos años sin ninguna salida a bolsa.  

Magnífico debut en el parqué madrileño, con una subida del 11% y un valor total de 488,8 millones de euros, la mejor salida a bolsa en 5 años. Buenos y previsibles resultados en su estreno. La sobredemanda lograda en los días previos, por valor de 750 millones, 5 veces el importe de la ampliación de capital, hacía presagiar un gran día para la fotovoltaica.

Soltec nace en 2004 de la mano de Raúl Morales (CEO y fundador) como una empresa especializada en seguidores solares, placas fotovoltaicas que se orientan hacia la luz para aprovechar al máximo la energía solar. Su negocio no ha parado de crecer y los ha llevado a estar presentes en 14 países, con más de 1.500 empleados en su plantilla.

Fuente: Wood Mackenzie

Referentes mundiales en dispositivos de aprovechamiento de energía solar.

Después de 16 años en el sector, se han convertido en la tercera compañía a nivel global, suministrando el 9.2% de seguidores solares del mundo. Destaca su presencia en el continente americano, donde están instalados el 72% de los dispositivos que han vendido desde sus inicios. Le siguen Europa, con un 25%, Oriente Medio, África y, en último lugar, Asia-Pacífico. Esta potente expansión los ha llevado a convertirse en unos referentes del sector con más de 35 patentes internacionales.

Actualmente, Soltec posee dos líneas de negocio: Soltec Er, encargada de la fabricación, suministro e instalación de los seguidores, y Powertis, centrada en el desarrollo de proyectos fotovoltaicos. El modelo empresarial de la compañía con sede en Murcia despertó mucho interés entre los inversores. Tanto es así que su salida a bolsa, prevista inicialmente para el jueves 29 de octubre, se adelantó un día. Otro factor que también influyó positivamente en el atractivo de la operación es la inactividad del propio mercado, ya que han pasado dos años desde la última salida a bolsa, curiosamente también protagonizada por una empresa de energías solar, Solarpack.

España, líder del sector fotovoltaico a nivel europeo, motor clave para reactivar la economía.

Según los datos de la Unión Española Fotovoltaica (UNEF), en 2019 el mercado español lideró el crecimiento del sector fotovoltaico europeo y ocupó el sexto puesto a nivel mundial. Las previsiones son muy favorables y apuntan a que esta tendencia seguirá en los próximos años. Son buenas noticias para los inversores que desde hoy forman parte, en mayor o menor medida, del mundo de las energías renovables.

Fuente: Bloomber New Energy Finance

Se trata de datos esperanzadores para un sector clave en la reactivación de la economía y creación de empleo. En los últimos años, la reducción del 95% de los costes en la generación de energía solar se ha visto reflejada en un aporte al PIB de más de 5.000 millones de euros y 1.522 millones a las exportaciones. En cuanto al empleo, el sector fotovoltaico ha generado más de 60.000 empleos directos, indirectos e inducidos, unas cifras que reflejan la importancia del sector de cara al futuro.

La salida a bolsa, financiación para el desarrollo de proyectos y reducción de la deuda.

La situación financiera con la que llegaba a bolsa no era mucho menos la idónea. Según los datos proporcionados a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), contaba con fondos propios negativos por 2,4 millones de euros, derivados de los retrasos provocados por la Covid y una deuda neta de 104,6 millones. 

El objetivo principal de esta colocación es obtener financiación para continuar su expansión, impulsando Powertis, su plataforma de desarrollo e inversión en proyectos solares fotovoltaicos. Alrededor de 60 millones irán destinados a captar el crecimiento de la industria a través de esta plataforma, y los aproximadamente 80 millones restantes se dedicarán para impulsar su EBITDA y disminuir su ratio de apalancamiento entre 1 a 1,5.

Las claves de la salida a bolsa:

• Ampliación de capital por valor de 150 millones de euros.
• 15 millones ampliables si se ejecuta la compra adicional de acciones (greenshoe).
• Sobredemanda: solicitudes por valor de 600 millones sin cubrir.
• Precio por acción 5,35€ tras su salida a 4,82€,
• 264.950 acciones a 4,34 € para los empleados.
• Revalorización del 11% con un valor total de 488,8millones
• Valoración inicial de 440 millones.
• Los nuevos inversores tendrán el 35.8% del capital de la sociedad.
• Santander y CaixaBank, líderes de la operación, acompañados por JB Capital y Berenberg, con Rothschild como asesor de la empresa.

Dos largos años han tenido que pasar para volver a ver una operación de estas magnitudes en el mercado español. Esperamos que el importante paso que ha dado Soltec sirva para animar a más empresas a salir a bolsa.